Versione italiana
Come Fa un Consulente Finanziario in Banca a Offrire Servizi "Gratuiti"?
I consulenti finanziari nelle banche non sono davvero gratuiti: il loro costo è nascosto nei prodotti che vendono, attraverso commissioni, spread e conflitti d’interesse. Ecco come funziona il modello e cosa devi sapere per evitare sorprese.
1. Perché le Banche Offrono Consulenza "Gratuita"?
La consulenza è gratuita in apparenza, ma in realtà viene pagata in modi indiretti:
A. Commissioni Nascoste nei Prodotti
- Fondi attivi: Hanno commissioni di gestione (TER) alte (1-2% annuo), di cui una parte va alla banca.
- Obbligazioni strutturate: Spread sul prezzo di acquisto/vendita.
- Polizze assicurative: Costi di ingresso/uscita e commissioni annue.
Esempio:
Se investi €100k in un fondo con TER dell’1,5%, la banca guadagna €1.500 l’anno (anche se perdi soldi).
B. Retrocessioni (Kickback)
Molti prodotti finanziari (fondi, assicurazioni) pagano provvigioni alla banca per essere promossi:
- Il consulente ha un incentivo a vendere quello che rende di più a lui, non a te.
C. Spread su Prestiti e Conti
- Se ti convincono a finanziarti con mutui o prestiti, la banca guadagna sullo spread tra tasso di raccolta e tasso a te applicato.
2. Il Conflitto d’Interesse
Il consulente bancario non è un fiduciary (non è obbligato a mettere i tuoi interessi al primo posto):
- Deve rispettare la suitability (il prodotto deve essere adatto a te), ma può scegliere tra quelli che rendono di più alla banca.
Esempio classico:
- Ti propongono un fondo costoso invece di un ETF a basso costo (perché la banca guadagna di più).
3. Alternative a Costo Zero (o Quasi)
Se vuoi una consulenza più trasparente:
A. Consulenti Indipendenti (Fee-Only)
- Paghi una tariffa oraria o fissa (es. €200/ora o 1% del patrimonio all’anno).
- Non vendono prodotti, quindi niente conflitti d’interesse.
B. Robo-Advisor
- Piattaforme come Moneyfarm o Wealthfront offrono portafogli automatizzati a costi bassi (0,2-0,5% annuo).
C. Fai Da Te con ETF
- Con un buon libro e un broker low-cost (es. Directa, Fineco), puoi gestirti da solo.
4. Domande da Fare al Consulente Bancario
Per evitare brutte sorprese, chiedi sempre:
- "Quali sono i costi totali (TER, commissioni, spread) di questo prodotto?"
- "Riceve una provvigione per vendermi questo fondo/assicurazione?"
- "Esiste un’alternativa più economica (es. ETF)?"
Se non risponde in modo chiaro, è un segnale rosso.
Conclusione
- La consulenza "gratuita" in banca si paga in modo indiretto (con costi più alti e rendimenti più bassi).
- Alternative migliori: Consulenti indipendenti, robo-advisor, o auto-gestione con ETF.
English version
How Does a Financial Advisor in a Bank Offer "Free" Services?
Financial advisors in banks are not really free: their cost is hidden in the products they sell, through commissions, spreads and conflicts of interest. Here's how the model works and what you need to know to avoid surprises.
1. Why Do Banks Offer "Free" Advice?
The advice is apparently free, but in reality it is paid in indirect ways:
A. Hidden Commissions in the Products
- Active funds: They have high management fees (TER) (1-2% per year), part of which goes to the bank.
- Structured bonds: Spread on the purchase/sale price.
- Insurance policies: Entry/exit costs and annual commissions.
Example:
If you invest €100k in a fund with a TER of 1.5%, the bank earns €1,500 per year (even if you lose money).
B. Kickbacks
Many financial products (funds, insurance) pay commissions to the bank for being promoted:
- The advisor has an incentive to sell what makes the most money for him, not for you.
C. Spread on Loans and Accounts
- If they convince you to finance yourself with mortgages or loans, the bank earns on the spread between the collection rate and the rate applied to you.
2. Conflict of Interest
The bank advisor is not a fiduciary (he is not obliged to put your interests first):
- He must respect suitability (the product must be suitable for you), but he can choose among those that yield more to the bank.
Classic example:
- They propose you an expensive fund instead of a low-cost ETF (because the bank earns more).
3. Zero-Cost (or Almost Zero) Alternatives
If you want more transparent advice:
A. Independent Advisors (Fee-Only)
- You pay an hourly or fixed rate (e.g. €200/hour or 1% of the assets per year).
- They do not sell products, so no conflicts of interest.
B. Robo-Advisor
- Platforms like Moneyfarm or Wealthfront offer automated portfolios at low costs (0.2-0.5% per year).
C. Do It Yourself with ETFs
- With a good book and a low-cost broker (e.g. Directa, Fineco), you can manage yourself.
4. Questions to Ask the Bank Advisor
To avoid unpleasant surprises, always ask:
- "What are the total costs (TER, commissions, spread) of this product?"
- "Do you receive a commission for selling me this fund/insurance?"
- "Is there a cheaper alternative (e.g. ETFs)?"
If he doesn't answer clearly, it's a red flag.
Conclusion
- "Free" advice from a bank is paid indirectly (with higher costs and lower returns).
- Better alternatives: Independent consultants, robo-advisors, or self-management with ETFs.
Puoi seguire anche il mio canale YouTube https://www.youtube.com/channel/UCoOgys_fRjBrHmx2psNALow/ con tanti video interessanti
I consigli che offriamo sono di natura generale. Non sono consigli legali o professionali. Quello che può funzionare per una persona potrebbe non essere adatto a un’altra, e dipende da molte variabili.
Per supportare e far crescere il canale in modo semplice, rapido e gratuito, potete fare acquisti su amazon usando il mio link di affiliazione.
Questo implica che io prenda una commissione ogni volta che qualcuno faccia un qualsiasi acquisto utilizzando il mio link di affiliazione https://amzn.to/4cgJ3Ls
Commenti
Posta un commento